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监管层收紧上市房企再融资偿还借款

作者:余燕明 发布时间:2016-9-13 10:25:04
    北京9月12日 ,日前,泰禾集团(证券代码:000732.SZ)公告调整了公司正在进行的定增方案,决定将募集资金总额从98亿元调减到70亿元,减少的28亿元募集资金原本计划用于偿还金融机构借款,现予以取消,全部定增所募资金会投入到公司位于北京的3个地产项目及深圳的1个地产项目开发。

  泰禾集团今年8月底收到了证监会对公司定增预案的反馈意见,针对泰禾本次募集资金拟使用28亿元用于偿还金融机构借款,证监会认定这一事项不符合相关规定,并要求予以调整。

  证券监管部门正在收紧上市房地产公司再融资,在7月份证监会召开的保荐机构专题培训会上,监管部门要求上市公司再融资只能用于房地产建设,不能用于拿地。再融资募集资金运用,不鼓励补充流动资金和偿还银行贷款。(详见人民网7月28日报道《再融资收紧 房企不能将募集所得用于买地和偿还银行贷款》)

  泰禾集团在6月初临时股东大会上通过了公司非公开发行股票事宜,根据当时披露的非公开发行A股股票预案,公司计划向包括控股股东泰禾投资在内的不超过10名特定对象发行股票,募集资金98亿元,分别用于北京大兴中央广场(泰禾嘉信)项目、北京西局西府大院项目、北京昌平南邵项目、深圳尖岗山项目以及偿还金融机构借款。

  证监会对上市公司再融资监管过程中发现,其中一个主要问题是这些公司对前次募集资金用途大比例变更,证监会要求建立募集资金运用现场检查制度,关注上市公司再融资募集资金使用情况。

  泰禾集团在上一次非公开发行过程中调整过募集资金投资项目,其取消了原募集金额为4亿元的补充流动资金项目,同时将偿还金融机构借款项目募集金额由原方案的4亿元调增为8亿元,深交所对泰禾集团的这次调整寄发了关注函。

  泰禾集团在回复深交所关注函的回复中解释,由于行业普遍的高负债、高杠杆经营特征,对于房地产企业而言,“偿还金融机构借款”和“补充流动资金”具有同类性质,切明确指定为“偿还金融机构借款”将更加强化对上市公司募集资金使用的约束。

  泰禾集团原本计划通过今年定增募资28亿元用于偿还贷款,受再融资监管收紧最终调整取消。

  在今年上半年,泰禾集团已经完成了20亿元中期票据、75亿元公司债的发行,这些新增债券融资大部分用于替换原有借款。除了现在推进的70亿元定增发行外,泰禾集团又安排了60亿元公司债非公开发行方案,并已获公司临时股东大会审议通过。

  截至上半年,泰禾集团包含短期借款和一年内到期的非流动负债合计达到了117亿元,另外公司流动负债中还有18亿元应付账款及31亿元其他应付款。期末公司在手现金资源不到72亿元,不足以覆盖公司短期借款及应付款。

  记者根据wind资讯金融统计,从今年以来,房地产业已经有44家上市公司公布了增发预案,募资总额合计2387亿元,相比去年同期的480亿元增长了近4倍。但44家涉房上市公司定向增发预案的资金投向中,多数资金投向都是用于项目融资、配套融资等,但仍有几家主要涉房上市公司增发预案中募集资金投向包含补充流动资金和偿还贷款。

  其中,天地源计划定增募资25亿元,部分融资将用于偿还金融机构借款;新城控股定增募资38亿元,部分资金用于补充流动资金;北辰实业定增募资25亿元,部分资金用于偿还银行贷款;东湖高新也计划定增募资17亿元,部分资金用于偿还银行借款及补充流动资金;新华联定增募资45亿元,部分资金将用于偿还有息负债;中粮地产定增总额近50亿元,其中一部分资金会用于偿还银行贷款;银亿股份也谋划定增募资8亿元,用途为补充流动资金。

编辑:罗成
 
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